不知道是否應(yīng)該轉(zhuǎn)換房貸利率？看看這些專家怎么說

中新經(jīng)緯  2020/03/03

從3月1日起，存量房貸利率開始轉(zhuǎn)換。不少購房者因此陷入選擇性焦慮，不知道到底應(yīng)該選擇LPR(貸款市場報價利率)加點的浮動利率，還是選擇固定利率。

那么，我們應(yīng)該如何看待這次轉(zhuǎn)換？從短期和中長期來看，五年期LPR走勢將如何？普通購房者又該如何選擇？

選擇性風(fēng)險恐無法排除

相比普通購房者的糾結(jié)，經(jīng)濟學(xué)者們則對此次轉(zhuǎn)換平靜得多。

獨立經(jīng)濟學(xué)家馬光遠甚至撰文指出，“我本來沒覺得這是一個非常困難的選擇。如果你拋棄占便宜的心態(tài)，選擇起來就非常容易了?！?

受訪專家認為，無論怎么選，肯定是各有利弊。中國民生銀行首席研究員溫彬在接受中新經(jīng)緯客戶端采訪時表示，這個政策本身就是一個中性的政策，實際上是中國深化利率市場化改革的一個步驟。不管是保留固定利率，還是選擇浮動利率，都有利率風(fēng)險。

“主要原因也是利率市場化以后肯定會出現(xiàn)的一個結(jié)果，我們的經(jīng)濟是有周期的，利率也是有周期的?！?

馬光遠也指出，如果選擇固定利率，則意味著在LPR下調(diào)的時候，無法享受下調(diào)的好處；但是，如果選擇浮動利率，一旦LPR上調(diào)，則意味著比過去要承擔(dān)更大的利息負擔(dān)。而且，按照央行的公告，一旦選擇固定利率，就不能改動。

溫彬強調(diào)，風(fēng)險很難完全規(guī)避，剩余的房貸期限越長，那意味著你的利率風(fēng)險也就越大。“如果選擇固定利率，風(fēng)險就是沒有辦法享受LPR下行帶來的實惠。如果選擇浮動利率，結(jié)果出現(xiàn)利率上行，可以通過提前還款的方式來規(guī)避?！?

未來市場利率如何走？

對于未來LPR的走勢，受訪專家認為，長期來看很難說，短期看LPR確實是下行的。

北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授蘇劍對中新經(jīng)緯客戶端說：“這個很難說，誰也不知道未來利率會怎么變。從短期看，LPR可能會下行，但預(yù)測基本只能看一年左右的時間，長期只能靠猜了?！?

中國社會科學(xué)院金融所銀行研究室主任曾剛也指出，要想預(yù)測未來10年甚至20年的利率周期，現(xiàn)實上不太可能。

蘇劍表示，如果在全世界橫向比較的話，中國現(xiàn)在的利率在全世界是比較高的，應(yīng)該會下降。但利率波動性很大，沒準(zhǔn)兒過上一年半載又會大幅度上調(diào)。

曾剛則預(yù)計，下行概率大于上行概率，但未來不排除因為各種原因?qū)е翷PR上行的可能?！氨热缤洝⒔?jīng)濟增長速度提升都有可能導(dǎo)致利率上行。原則上來講，從長期來看，從過去西方的20年甚至30年的利率走勢趨勢來講，利率確實是處于一個下行通道?！?

目前降低社會融資成本非常緊迫，短期看很顯然LPR是下行的。溫彬表示，“從中長期來看，中國經(jīng)濟基本面沒有發(fā)生變化，所以隨著中國經(jīng)濟的企穩(wěn)回升，通脹也有可能會提高。在這樣一個背景下，從中長期來看，LPR利率也不排除回升的可能?！?

曾剛還強調(diào)，不管做出哪種選擇，估計都不會有太大的差異?！拔磥鞮PR可能會有下行，但下行空間我覺得恐怕不會特別大。如果上行，上行的空間恐怕也不見得非常大。”(中新經(jīng)緯APP)

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